Stock Analyzer Pro V4.9.15

Kvalita firmy není totéž co atraktivita její ceny. Aplikace odděluje kvalitu společnosti od atraktivity nákupní ceny a transparentně ukazuje neověřené oblasti. Zachovává scénáře DCF a zdroje SEC/FMP. Výsledky jsou orientační.

Ticker společnosti

Zdroj: Financial Modeling Prep (FMP). Rozsah dat závisí na API tarifu.

Automatické výkazy SEC (USA)

Načte roční FCF, počet akcií a orientační čistý dluh pro americké emitenty. Data se automaticky vloží do jediné DCF kalkulačky. Vstupy i aktuální cenu lze upravit ručně. Před použitím zkontroluj roky a správnost údajů.

Zdroj SEC EDGAR. Vyžaduje nastavený kontaktní SEC_USER_AGENT v Cloudflare. U některých firem jsou údaje neúplné nebo nesrovnatelné.

DCF kalkulačka – automaticky i ručně

Údaje ze SEC se doplní automaticky, ale můžeš je ručně upravit. Všechny peněžní částky musí být ve stejné měně a jednotce (například miliony USD). Výpočet běží pouze v prohlížeči.

Roční FCF (mil.)Počet akcií (mil.)Čistý dluh (mil.)Aktuální cena za akcii

Pokročilé nastavení ocenění

Metodika DCF

SEC FCF jako provozní cash flow minus CAPEX je obvykle po úrocích. Proto výchozí model čistý dluh znovu neodečítá. Režim FCFF použij pouze s ověřeným peněžním tokem před financováním a odpovídající diskontní sazbou WACC. Ani jeden režim nenahrazuje kontrolu účetních výkazů.

FCF představuje hotovostní tok pro vlastníky pouze při konzistentní metodice. Pokud je FCF definován jako provozní cash flow minus CAPEX (FCFF/FCFE se mohou lišit), úprava o čistý dluh nemusí být vždy vhodná. Zkontroluj zdroj dat.

Výchozí FCFDélka prognózy (roky)Terminální růst – pesimistický (%)Terminální růst – základní (%)Terminální růst – optimistický (%)

Výchozí FCF a čistý dluh se automaticky nepovažují za ověřený FCFF. Ocenění je scénářový odhad; u bank a některých finančních firem není tento model vhodný.

Kontrola realističnosti růstu FCF

Kontrola porovnává růst volného cash flow s tržbami, provozním ziskem a meziroční stabilitou. Je to diagnostika předpokladů, nikoli předpověď.

Nejprve načti výkazy SEC.

Nastavení scénářů DCF

Růst FCF je předvyplněn z historie SEC; můžeš ho změnit. Diskont vyjadřuje požadovaný roční výnos. Hodnoty jsou v procentech.

Růst FCF – pesimistický (%)Růst FCF – základní (%)Růst FCF – optimistický (%)Diskont – pesimistický (%)Diskont – základní (%)Diskont – optimistický (%)

Model: 10 let, výchozí růst FCF z historie SEC, upravitelný diskont (výchozí 13 / 10 / 9 %), terminální růst 1,5 / 2,5 / 3 %. Při nedostatku historie se použije ilustrativní náhradní scénář. Nejde o doporučení.

Investiční analytický panel V4.9.15

Dvě oddělené oblasti: kvalita společnosti a atraktivita nákupu. Finanční dílčí skóre není plnohodnotným posouzením konkurenční výhody ani managementu.

Nejprve analyzuj akcii.

Finanční kvalita – rozšířená analýza V4.9.15

Historická data SEC/FMP podle dostupnosti. U každé metriky ověř období a zdroj. ROIC je orientační proxy, nikoli auditovaná hodnota. Chybějící data se nebodují.

Nejprve analyzuj akcii.